Binario opción de venta delta binaria Opción de Venta Delta mide el cambio en el precio de una opción debido a un cambio en el precio del activo subyacente y es el gradiente de la pendiente del perfil de opciones de venta de precio en comparación con el binario subyacente. Si uno echa un vistazo a continuación en la fórmula de la opción de venta binario Delta uno puede ver que es el delta opción binaria con un signo menos marcado en la parte frontal. En efecto, la opción de venta binaria delta es la opción binaria delta refleja a través del eje horizontal en cero. Como tal gran parte de la siguiente descripción y análisis es un reflejo de la del delta binario opción de compra. De todos los griegos el delta probablemente podría ser considerada como la más útil, ya que también se puede interpretar como la posición equivalente en el activo subyacente, es decir, el delta se traduce opciones, si las opciones individuales o una cartera de opciones, en una posición equivalente del subyacente . Una opción de venta binario con un delta de -0.5 significa que si el precio de la acción subyacente sube 1 a continuación, la opción de venta binaria disminuirá su valor en. Otra interpretación sería una posición corta en 400 contrato SampP500 pone binarios con un delta de -0.25 lo que sería equivalente a ser largos 100 a futuro SampP500. Esta practicidad y sencillez de concepto contribuye a deltas, de entre todos los griegos, siendo los más utilizados entre los comerciantes, especialmente los creadores de mercado. Binario opción de venta Delta amp Delta Finitos El delta de cualquier opción se define por: precio P de la opción de precio S del P subyacente a un cambio en el valor de PS un cambio en el valor de S Figura 1 muestra el perfil de precios 0,1 días de puso un binario con la figura 2 muestra (en negro) el mismo perfil entre los precios subyacentes de 99,78 y 99,99. Fig.1 8211 binario opción de venta del valor razonable de 0,1 días a la figura 2 de caducidad 8211 Valor razonable de amplificador Delta gradientes El 18 azul señal acorde en la Figura 2 se desplaza entre el punto en el perfil put 9 garrapatas por debajo del precio de 99,90 a 9 por encima de las garrapatas donde se proporcionan los dos valores razonables de la opción de venta binaria en la fila inferior de la Tabla 1. la pendiente de este acorde se define por: P2 se pone valor binario en S 2 P 1 valor de poner el binario en S1 SInc mínimo subyacente es decir, cambio de precio gradiente (54,8254-98,9230) / (99,99 a 99,81) x 0,01 -2,4499 como se indica en la fila inferior de la columna central de la Tabla 1. los gradientes de la cuerda 12 de la garrapata y 6 garrapata acorde se calculan de la misma manera y son también se presenta en la columna central de la Tabla 1. Tabla 1 - a partir de la pendiente de la cuerda para poner Delta a medida que se estrecha la diferencia de precio (como se refleja en S 0,06 y S 0,03) el gradiente tiende al delta de -2,3225 a 99.90. Por consiguiente, el delta es la primera diferencial de la binario poner valor razonable con respecto a la subyacente y puede ser indicado matemáticamente como: S 0, dP / dS lo que significa que a medida que S cae a cero el gradiente se aproxima a la pendiente de la tangente (delta) del perfil de precios. Binario opción de venta Delta w. r.t. La volatilidad implícita Figura 3 ilustra los perfiles de poner el binario de 5 días con la Figura 4 proporciona los deltas de los asociados en un intervalo de volatilidades implícitas (como en la leyenda) en un rango de precio del activo subyacente de 440 garrapatas. En la figura 3, el 9 Perfil de valor razonable es un poco menor en comparación con los otros cuatro perfiles que se refleja en la figura 4, donde el perfil 9 delta fluctúa entre -0.04 solo en las alas de -0.38 cuando al-el-dinero y es el más plano de los cinco perfiles delta. En la figura 3, con la volatilidad en 1 y que subyace por debajo de 100, hay pocas posibilidades de que la opción de venta binaria siendo perder una apuesta hasta el subyacente se eleva a cerca de la huelga en el que el perfil de precios cae bruscamente al caer a través de 0,5 antes de estabilizarse a cabo a 0 . el 1 de delta en la figura 4 refleja este cambio dramático del precio de venta binario con el perfil 1 delta mostrando cero delta alrededor del subyacente de 99.40 seguido de un delta marcadamente decreciente a medida que la collapss precio de venta binaria drásticamente en un pequeño cambio en el subyacente, seguido por un delta aumentando fuertemente como el delta vuelve a cero en línea con la opción de venta binaria de estabilizarse en cero. Fig.3 8211 opción de venta Valor binario Feria w. r.t. La volatilidad implícita Esta característica del delta opción binaria cuando al dinero es la de la función delta de Dirac o función, donde el área dentro del perfil de delta y el eje horizontal a cero es 1. Esto significa que el delta poner el binario cuando AT - el dinero y con el tiempo de vencimiento o la volatilidad implícita cercanos a cero pueden llegar a ser infinitamente alto número negativo con una superficie total de uno bajo el pico. Esta característica hace que, obviamente, delta-neutral de cobertura como impracticable cuando la opción de venta en binario es el dinero-con muy poco tiempo de su vencimiento o extremadamente baja volatilidad implícita. En la práctica estas condiciones y una posición de poner el binario de largo en-el-dinero en Apple requeriría que el operador delta-neutral para ofertar por la compañía con el fin de obtener plana Fig.4 8211 binario opción de venta Delta w. r.t. La volatilidad implícita En la ilustración de arriba del 1.00 delta se desploma a 3,41 pero esto cae aún más agudamente como el tiempo de la expiración disminuye a partir de 5 días. Binario opción de venta Delta w. r.t. Tiempo de Caducidad Figuras 3 amp 5 ilustran los perfiles de los precios de venta binarios que siempre tienen una pendiente negativa por lo que los deltas de opción de venta binarios son siempre negativos. Fig.5 8211 opción de venta Valor binario Feria w. r.t. Tiempo de Expiración El perfil de precios de 25 días en la Figura 5 tiene el tiempo más largo de su vencimiento y, posteriormente, tiene el engranaje más bajo que se ilustra en la Figura 6 por el perfil más bajo y menos profundo absoluta valor delta. Al-the-money poner el binario (y llamada) opciones con poco tiempo de su vencimiento proporcionar el mayor apalancamiento de cualquier instrumento financiero como lo ilustra el perfil de precios muy elevados en el dinero-de la figura 5 y su delta asociado en la Figura 6. El artesas delta 0,1 días en 4.82, que ofrece básicamente engranaje de 482 en comparación con el engranaje 100 de una posición futuro a corto. Fig.6 8211 binario opción de venta Delta w. r.t. Tiempo de expiración con una reducción de volatilidad y la hora de su vencimiento tener un impacto similar en el precio de una opción binaria que se ve confirmada por los perfiles delta similares de las Figuras 4 amp 6. binario opción de venta de aplicaciones Delta Tabla 2 muestra 10 días, 5 binaria volatilidad decreciente poner con deltas precios de las opciones. Tabla 2 - Opción de Venta Valor razonable binario con Delta asociada 99.87 En la puesta binaria vale 56.4079 y tiene un delta de -0.4764. Por lo tanto, si el subyacente se eleva tres garrapatas de 99.87 a 99.90 la puesta binaria caerá en valor a: 56.4079 54.9787 -0.4764 3 x Si el subyacente cayó 3 garrapatas de 99,93 a 99.90 la puesta binaria valdría la pena: 53.5359 (-3) x -0,4805 54,9774 en 99.90 el valor de poner el binario en la tabla 2 es 54.9750 por lo que hay una ligera discrepancia entre los valores calculados anteriormente y verdadero valor de la tabla. Esto se debe a que los deltas de -0.4764 y -0.4805 son los deltas para los dos niveles subyacentes de 99,87 y 99,93 respectivamente, es decir, los deltas de cambiar con la subyacente. En el delta 99.90 -0.4788 es por lo que el valor de -0,4764 es demasiado alto cuando se evalúa el movimiento hacia arriba de 99.87 a la 99.90, mientras que de manera similar el delta del -0.4805 es demasiado bajo cuando se evalúa el cambio en el precio de venta binarios cuando las caídas de 99,93 subyacentes a 99.90. El promedio de las dos deltas a 99.87 y 99.90 es (-0,4764 -0,4788) / 2 -0,4776 y debe este número se utiliza en la primera cálculo anterior entonces el poner el binario en 99,90 se estima como: 56.4079 3 x -0,4776 54,9751 una error de 0,0001. El delta promedio entre 99.90 y 99.93 es: (-0,4788 -0,4805) / 2 -0.47965 El segundo cálculo anterior podría generar ahora un precio de 99.90 de: 53.5359 54.97485 -0.47965 3 x un error de tan sólo 0,00015. La sección sobre binaria gamma opción de venta proporcionará las respuestas a por qué existe esta discrepancia. Cobertura con binario opción de venta Deltas Ejemplo: una de las opciones binarias comerciante compra 100 contratos de la binaria 100 huelga puesto con 10 días de su vencimiento con la futura negociación en 99,87 a un precio de 56,4079, con un costo total de: 56.4079 x 10 x 100 contratos 56,407.90 ¿Cómo se cubren desde el punto comerciante fuera de la exposición direccional inmediata de 100 contratos con la opción delta del -0.4764 equivale a una posición de cortos 47.64 los futuros en el precio de los futuros del 99,87 por lo que el comerciante compra 48 futuros para protegerse. 1) el futuro cae a 99.81, donde la opción vale 59.2482 por lo que el PampL posición es ahora: poner el binario ganancias Opción: 59,2482 56,4079 2,8403 lo que equivale a una ganancia de: 2.8403 x 10 x 100 contratos 2,840.3 lo que equivale a una pérdida de: - 0,06 / 0,01 x 10 x 48 -2880 una pérdida total de 39.70 2) el futuro se eleva a 99,93, donde la opción vale 53.5359 por lo que el PampL posición es ahora: opción de Venta binario pierde: 53.5359 56.4079 -2.8720 lo que equivale a una pérdida de: -2,8720 x 10 x 100 contratos -2,872.00 lo que equivale a una ganancia de 0,06 / 0,01 x 10 x 48 2880 un beneficio global de 28.00. Este beneficio al alza y la pérdida a la baja, en parte puede explicarse por el exceso de cobertura de 48 futuros en oposición a 47.64 de futuros. Si se utilizaron 47.64 Los futuros entonces la pérdida inconveniente se reduciría a: -0.06 / 0.01 x 10 x 47,64 -2,858.40 que genera una pérdida global de pérdida de -18.40. La pérdida de cabeza equivaldría a: 2,858.40 2,872.00 8211 -14,60 Por lo tanto una pérdida se hace sobre la alza ya la baja, incluso cuando se asume una cobertura delta exacta. Esto se debe a que ahora que esta opción de venta es binaria en-el-dinero que tiene gamma negativo. Binario opción de venta Gamma binario Opción de Venta Delta v convencional opción de venta Deltas Figuras 7a-f ilustran la diferencia en el tiempo de su vencimiento entre los deltas de opción de venta binarios y sus primos convencionales para los que ya están familiarizados con los convencionales. Fig.7a 8211 25-Día binario amplificador convencional opción de venta Delta figura 7b 8211 10 días binario amplificador convencional Opción de Venta Delta figura 7C 8211 4-Día binario amplificador convencional opción de venta Delta Fig.7d 8211 1-día binario amplificador convencional Put opción Delta Fig.7e 8211 0,1-Día binario amplificador convencional opción de Venta Delta Fig.7f 8211 0,01 días binario amp opción de venta convencional Delta Puntos de interés son: 1) Considerando que los deltas de venta convencionales están limitadas a un valor de 0,5 cuando la opción se at-the-dinero, la opción de venta binaria es máxima cuando al-el-dinero y no tiene limitación de ser capaz de acercarse a infinito a medida que el tiempo de caducidad se acerca a 0. 2) cuando el tiempo de caducidad es mayor de 1 día (Figs. 7a-c) del engranaje de la opción de venta binario es más baja que la opción de venta convencional, pero cuando se reduce el tiempo de expiración (Figs.7d-e) el delta de la opción de venta binaria se hace mayor que el valor máximo de 1,0 de los convencionales poner opción. 3) El perfil de opción de venta delta convencional se asemeja al precio de la opción de venta binario. 4) La sustitución de una serie de volatilidades implícitas en lugar de los tiempos de caducidad proporcionaría un conjunto similar de ilustraciones de figuras 7A-f. Fórmula Resumen opción de venta binario delta proporcionar instantáneo y fácil de entender la información sobre el comportamiento del precio de una opción de venta binaria en relación a un cambio en el subyacente. pone binarios siempre tienen deltas negativos lo que un aumento en el subyacente causa una disminución en el valor de la opción de venta binario. Por la misma volatilidad del binaria put opción delta, que es de 50 garrapatas en-el-dinero es el mismo que el delta del binario puso 50 garrapatas fuera de-the-money. En otras palabras, los deltas son horizontalmente simétrica con respecto al subyacente cuando al-the-money. Cuando un operador toma una posición en cualquiera poner el binario que están inmediatamente expuestos a posibles movimientos adversos en el tiempo, la volatilidad y la subyacente. El riesgo de este último puede ser negada inmediatamente tomando una posición opuesta en el equivalente subyacente al delta de la posición. Para libro de los corredores y los creadores de mercado de cobertura contra un movimiento adverso en el subyacente es de importancia primordial y, por tanto, el delta es el más utilizado de los griegos. Sin embargo, como se acerca la expiración del delta puede llegar a un número ridículamente altas por lo que uno siempre debe observar el principio: Cuidado con los griegos que lleva el análisis tonta Opción numbers. Binary llamada Delta binario opción de compra delta mide el cambio en el precio de una opción binaria debido a un cambio en el precio del activo subyacente y es el gradiente de la pendiente del perfil de opciones binarias precio en comparación con el precio del activo subyacente (la 8216underlying8217). De todos los griegos, el delta opción binaria probablemente podría ser considerada como la más útil, ya que también se puede interpretar como la posición equivalente en el activo subyacente, es decir, el delta se traduce opciones, si las opciones individuales o una cartera de opciones, en un equivalente posición de la subyacente. Una opción binaria con un delta de 0,5 significa que si el precio de la acción subyacente sube 1 entonces la llamada binaria aumentará su valor en. Otra interpretación sería una posición corta en 400 contrato SampP500 llamadas binarios con un delta de 0,25 lo que sería equivalente a ser corta 100 a futuro SampP500. Es importante darse cuenta de que el delta está cambiando de forma dinámica en función de muchas variables, incluyendo un cambio en el precio del subyacente, y que un cambio en cualquiera de esas variables es muy probable causar un cambio en el delta. Por lo tanto, si alguna o todas las variables, incluyendo el precio subyacente, el tiempo de su vencimiento y la volatilidad implícita, cambiar entonces la opción anterior no tendrá necesariamente un delta de 0,5 y aumentar de valor ni la posición SampP equivalente ser cortas 100 a futuro SampP500 . Esta practicidad y sencillez de concepto contribuye a deltas, de entre todos los griegos, siendo los más utilizados entre los comerciantes, especialmente los creadores de mercado. A continuación se ofrece un análisis de: el método de diferencias finitas para evaluar los deltas, ejemplos de utilización del delta para cubrir con, las comparaciones de delta opciones de llamada convencional con el binario delta opción de compra, y, finalmente, una fórmula de forma cerrada para el binario delta opción de compra. Binario Opción de Delta y Delta Finitos El delta de cualquier opción se define por: precio P de la opción de precio S del P subyacente a un cambio en el valor de PS un cambio en el valor de S Figura 1 muestra el perfil de precios de 1 día de una llamada binario con la figura 2 muestra (en negro) el mismo perfil entre los precios subyacentes de 99,78 y 99,99. Fig.1 8211 Llamar binario Opción Precio Perfil Fig.2 8211 Valor razonable de amplificador Delta gradientes El azul 18 garrapata acorde viaja entre el punto en el perfil de llamada 9 garrapatas por debajo del precio de 99,90 a 9 garrapatas anteriores. El valor razonable de la opción binaria a 99.81 es 3.4592 y al 99,99 46,1739 es conforme a lo dispuesto en la fila inferior de la Tabla 1. La pendiente de este acorde se define por: P2 valor binario de llamadas en S 2 P 1 valor binario de llamadas en Subyacente S 1 SInc mínimo de activos de cambio de precio, es decir gradiente (46.1739-3.4592) / (99.99-99.81) x 0,01, como se indica en la fila inferior de la columna central de la tabla 1. se calculan las pendientes de la cuerda 12 de la garrapata y 6 garrapatas acorde de la misma manera y también se presentan en la columna central de la Tabla 1. Tabla 1 - a partir de la pendiente de la cuerda para llamar Delta de gradiente de acordes llamar a Delta como la diferencia de precio se estrecha, es decir, como S 0 (como se refleja en S 0,06 y S 0,03) el gradiente tiende al delta de 2,4149 a 99.90. Por lo tanto, la opción de compra binaria delta es el primer diferencial entre el valor razonable opción binaria con respecto a la subyacente y puede enunciarse matemáticamente como: S 0, dP / dS lo que significa que a medida que cae S para poner a cero el gradiente de los enfoques perfil de precios la pendiente de la tangente (delta) en el precio del activo subyacente. Binary Opción de Delta y volatilidad implícita la figura 3 ilustra perfiles de llamada binarios 5 días con la Figura 4 proporciona los deltas asociados en un intervalo de volatilidades implícitas como en las leyendas. En la figura 3, el 9 Perfil de valor razonable es un poco menor en comparación con los otros cuatro perfiles que se refleja en la figura 4, donde el perfil 9 delta fluctúa apenas 0,16 de un delta de 0,22 en las alas a 0,38 cuando en-el-dinero y es el más plano de los cinco perfiles delta. En la figura 3, con la volatilidad en 1 y que subyace por debajo de 100, hay pocas posibilidades de que la llamada binaria ser una apuesta ganadora hasta el subyacente se encuentre cerca de la huelga en el que el perfil de precios más abrupta bruscamente a viajar a través de 0,5 antes de la nivelación por debajo de el precio de la opción binaria de la figura 3 100. 8211 binario Opción de Valor Razonable wRT Volatilidad El 1 de delta en la figura 4 refleja este cambio dramático del precio de la opción binaria con el perfil 1 delta mostrando delta cero seguido de un delta marcado aumento a medida que cambia binarios de precios de llamadas de forma espectacular sobre un pequeño cambio en el subyacente, seguido de un delta fuertemente decreciente como la opción de compra binaria delta vuelve a cero ya que los niveles de llamada binarios fuera al precio más alto. Por la misma volatilidad del delta de la llamada binario que es de 50 garrapatas en-el-dinero es el mismo que el delta de la llamada binaria 50 garrapatas fuera de-the-money. En otras palabras, los deltas son horizontalmente simétrica con respecto al subyacente cuando al-el-dinero, es decir, cuando el subyacente es en 100. La figura 4 8211 Llamar binario Opción Delta w. r.t. La volatilidad implícita Esta característica del delta opción binaria cuando al dinero es la de la función delta de Dirac o función, donde el área por debajo del perfil es 1. Esto significa que la opción de compra binaria delta cuando al-el-dinero y con tiempo de vencimiento o la volatilidad implícita cercanos a cero puede llegar a ser infinitamente alto, con una superficie total de uno bajo el pico. Esta característica hace que, obviamente, delta-neutral de cobertura como impracticable cuando la opción binaria está en el dinero-con muy poco tiempo de su vencimiento o extremadamente baja volatilidad implícita. En la práctica estas condiciones y una posición corta llamada binaria en-el-dinero en Apple requeriría que el operador delta-neutral para ofertar por la compañía con el fin de conseguir plano binario Opción de Delta y la hora de su vencimiento en la ilustración de arriba (fig. 4) el delta 1,00 picos fuera de la escala en el 3,41, pero este valor aumenta bruscamente cuando el momento de su vencimiento disminuye a partir de 5 días. Las figuras 3 amp 5 ilustran los perfiles de precios de llamadas binarios que siempre tienen una pendiente positiva por lo que las opciones de compra binaria delta es siempre positivo. Fig.5 8211 Opción de Valor binario Feria w. r.t. Tiempo de Expiración El perfil de precios de 25 días en la Figura 5 tiene el tiempo más largo de su vencimiento y, posteriormente, tiene el engranaje más bajo que se ilustra en la Figura 6 por el perfil más bajo valor delta. Fig.6 8211 Llamar binario Opción Delta w. r.t. Tiempo de Tiempo de caducidad corta de la expiración llamada binaria (y puso) opciones proporcionan el mayor apalancamiento de cualquier instrumento financiero como lo ilustra el perfil de precios muy empinada de la Figura 5 y su delta asociado en la Figura 6. Los picos de 0,1 días en el delta 4,82 cuales básicamente ofrece la orientación de las 482 en comparación con el engranaje 100 de una posición futura de largo. La disminución de la volatilidad y disminuir el tiempo de su vencimiento tiene un impacto similar en el precio de una opción binaria que se ve confirmada por los perfiles delta similares de las Figuras 4 amperios 6. La Tabla 2 muestra 10 días, 5 volatilidad de llamada binaria precios de las opciones con deltas. Tabla 2 - Opción de Valor Razonable binario con Delta asociada 99.87 En la llamada binaria vale 43.5921 y tiene un delta de 0,4764. Por lo tanto, si el subyacente se eleva tres garrapatas de 99.87 a 99.90 la llamada binaria se alza en el valor a: 43,5921 45,0213 0,4764 x 3 Si el subyacente cayó 3 garrapatas de 99,93 a 99.90 la llamada binaria valdría la pena: 46.4641 (-3) x 0,4805 en 45.0226 99.90 el valor binario de llamadas en la tabla 2 es 45.0250 por lo que hay una ligera discrepancia entre los valores calculados anteriormente y verdadero valor de la tabla. Esto se debe a que los deltas de 0.4764 y 0.4805 son los deltas para los dos niveles subyacentes de 99,87 y 99,93 respectivamente, es decir, los deltas de cambiar con la subyacente. En 99.90 el delta es 0,4788 por lo que el valor de 0.4764 es demasiado bajo cuando se evalúa el movimiento hacia arriba de 99.87 a la 99.90, mientras que de manera similar el delta de 0,4805 es demasiado alto cuando se evalúa el cambio en el precio de la opción binaria cuando las cataratas subyacentes de 99.93 a 99.90. El promedio de las dos deltas a 99.87 y 99.90 es: (0,4764 0,4788) / 2 0,4772 y debe este número se utiliza en la primera cálculo anterior entonces la llamada binaria a 99.90 se estima como: 43.5921 3 x 0,4772 45,0237 un error de 0,0013 . El delta promedio entre 99.90 y 99.93 es: (0.4788 0.4805) / 2 0.47965 El segundo cálculo anterior podría generar ahora un precio de 99.90 de: 46.4641 (-3) x 0,47965 45,02515 un error de tan sólo 0,00015. La sección sobre la llamada opción binaria gamma proporcionará las respuestas a por qué todavía existe esta discrepancia. Cobertura con Delta binario Opción de Compra Si los números de la tabla 2 relacionadas con un futuro enlace, entonces puede que no sea razonable para ofrecer una opción binaria en ese futuro con un valor de liquidación de 1000 lo que equivale a 10 por cada punto. Ejemplo. una de las opciones binarias comerciante compra 100 contratos de la binaria 100 huelga con 10 días de su vencimiento con la futura negociación en 99,87 a un precio de 43,5921, con un costo total de: 43.5921 x 10 x 100 contratos 43,592.10 ¿Cómo se cubren desde el punto comerciante fuera de la dirección inmediata la exposición de 100 contratos con la opción delta del 0,4764 equivale a una posición de futuros de 47.64 en el precio de los futuros del 99,87 por lo que el comerciante vende 48 futuros para cubrir (simplemente no es posible vender 0,64 de un precio de la opción de 43.5921 future. The se llegó a promediando en) 1) el futuro cae a 99,81 donde la opción vale 40,7518 por lo que el PampL posición es ahora: opción de Binary pierde: 40,7518 43,5921 -2,8403 lo que equivale a una pérdida de: -2.8403 x 10 x 100 contratos -2,840.3 que equivale a una ganancia de: -0.06 / 0.01 x 10 x -48 2880 un beneficio global de 39.70 2) el futuro se eleva a 99,93, donde la opción vale 46.4641 por lo que el PampL posición es ahora: Call binario ganancias opción: 46.4641 43.5921 2.8720 el cual equivale a una ganancia de: 2.8720 x 10 x 100 contratos 2,872.00 que equivale a una pérdida de 0,06 / 0,01 x 10 x -48 -2880 una pérdida global de 8,00. Esta pérdida en la boca puede ser explicado por la sobre-cobertura de 48 futuros en oposición a 47.64 de futuros. Si se utilizaron 47.64 Los futuros (una spreadbet tal vez) entonces el beneficio global de pérdida se reduciría a 18.10, mientras que la pérdida alza de 8,00 se convertiría en una ganancia de 13.60. El uso constante de los deltas de cobertura de esta manera es vital para una opciones de creador de mercado. Que el uso de una cobertura de 47.64 produce un beneficio en tanto al alza como a la baja es el impacto de la gamma, en este caso gamma positivo. Binario Opción de Compra Delta v Opción de Compra convencional Delta Figuras 7a-e ilustran la diferencia en el tiempo de su vencimiento entre los deltas de opción de compra binarias y sus primos convencionales para los que ya están familiarizados con los convencionales. Fig.7a 8211 25-Día de llamada Delta binario amplificador convencional figura 7b 8211 10 días binario amplificador convencional Opción de Compra Delta figura 7C 8211 4-Día binario amplificador convencional Opción de Compra Delta Fig.7d 8211 1-día binario amplificador convencional Opción de Compra Delta Fig.7e 8211 Día 0,1 amperios binario opción de compra convencional Delta Puntos de nota son: 1) Considerando que los deltas de llamadas convencionales están limitadas a un valor de 0,5 cuando la opción está en el dinero-, la llamada binaria está en su máximo cuando at-the-precio y no tiene limitación de ser capaz de acercarse a infinito a medida que el tiempo de caducidad se acerca a 0. 2) Cuando el tiempo de caducidad es mayor de 1 día (figuras 7A-c) del engranaje de la opción binaria es inferior a la opción de compra convencional, pero cuando se reduce el tiempo de expiración (Figs.7d-e) el delta de la llamada binaria se hace mayor que el valor máximo de 1.0 de la opción de compra convencional. 3) El perfil de opción de compra delta convencional se asemeja al precio de la llamada binaria. 4) La sustitución de una serie de volatilidades implícitas en lugar de los tiempos de caducidad proporcionaría un conjunto similar de ilustraciones de figuras 7A-e. Opciones FormulaBinary Noticias - Presentado por NADEX Autor: John Kmiecik mercado tomador Mentoring Inc. No importa qué tipo de vehículo que el comercio, los comerciantes están siempre en busca de un borde a poner las probabilidades de su lado y las opciones binarias no son diferentes. Aunque las opciones binarias no tienen citas delta y gamma enumerados, hay ciertos parámetros que pueden ayudar a un comerciante opción binaria poner las probabilidades de su lado, de forma similar a cómo un operador de opciones utiliza la equidad ldquogreeksrdquo opción de hacer lo mismo. Letrsquos empezar por romper lo que la opción delta y gamma son, y cómo los operadores de opciones de acciones utilizan estos componentes clave. Opción griegos La opción quotgreeksquot ayudar a explicar cómo y por qué se mueven los precios de opciones. Delta opción y la opción gamma son especialmente importantes, ya que pueden determinar cómo los movimientos del subyacente puede afectar a un precio optionrsquos. Opción medidas delta hasta qué punto el valor teórico de una opción cambiará si el subyacente se mueve hacia arriba o hacia abajo por 1. Por ejemplo, si una opción de compra tiene un precio de 1,50 y tiene una opción de delta de 0,60 y los movimientos subyacentes superior en 1, el opción de compra debe aumentar en el precio a 2,10 (1,50 0,60). gamma opción es la tasa de cambio de una opciones de delta con relación a un cambio en el subyacente. En otras palabras, la opción de gamma puede determinar el grado de delta movimiento. Por ejemplo, si una opción tiene un delta opción de 0,40 y una opción gamma de 0,10 y los movimientos subyacentes mayores de 1, la nueva delta sería 0,50 (0,40 0,10). Los comerciantes Definición Es la definitionquot quottraderss de delta que se establecen comparaciones con las opciones binarias. Muchos operadores de opciones dirán que delta es la probabilidad de una opción que expira en-el-dinero. Cualquier opción de renta variable con un delta de 0,40 puede ser interpretado por los comerciantes en el sentido de que el subyacente tiene una probabilidad del 40 por ciento de expirar en-el-dinero. Uno de optionrsquos binarias mayores atributos es su simplicidad. la fijación de precios de opciones binarias se puede considerar como la probabilidad de que la opción expirará en (ITM) o fuera de-the-money (OTM) al vencimiento dependiendo de si la opción se compra ni se vende. Una opción binaria Ejemplo En el momento de escribir estas líneas, las CME E-mini SampP 500 el índice de futuros, el mercado subyacente que el binario 500 Nadex Unidos se basa en, se negocia en torno a 2099.00. Una opción binaria con un precio de ejercicio de 2.093,50 (es decir, la opción expira ITM si el valor de caducidad subyacente es aún Nadex 0,001 por encima de ese precio de ejercicio) que expira el próximo día podría haber sido comprado por 64. El precio de 64 es esencialmente la probabilidad de que el binario expirará en el dinero. Riesgo / recompensa está claramente definida con opciones binarias, que dan lugar a un pago de 100 por cada contrato. En esencia, el comprador pone 64 un contrato y las ganancias 36 (100 ndash 64) si el mercado subyacente cierra por encima del precio de ejercicio al vencimiento. Basado en el precio de compra, el comerciante que compró el binario tuvo la oportunidad 64 la opción iba a expirar en el dinero, y por lo tanto fue recompensado con un desembolso menor debido a ser el porcentaje a su favor cuando se inició el comercio. En esencia, el precio de compra 64 estaba cerca de ser como una opción que tenía un delta 0,64. En lugar de ITM opciones consideran que la opción binaria expira out-of-the-money (OTM). Usando el mismo ejemplo en el que el mercado subyacente se negocia en torno 2099.00 pero aquí estamos utilizando un ejercicio más alto de 2.217,50 donde el precio binaria se cita a las 9 que expira el día siguiente. Con la venta de este nivel binario de huelga, el comerciante piensa que el mercado subyacente no se cerrará por encima de 2117.50 al vencimiento. Obviamente, el comerciante tiene el borde de la operación inicial, pero aguanta 91 / contrato (100 ndash 9) para el comercio binario. En este binario de caducidad si se mantiene OTM entonces el binario expirará sin valor (bajo 2.117,50) con el contrato de establecerse en 0. En este momento el vendedor binaria recibirá el pago de vencimiento 100 de liquidación por contrato, redes una ganancia 9 de las tasas de cambio. En este caso, el delta para este precio de ejercicio podría considerarse 0,09 por lo que la opción fue vendido. En otras palabras, basándose en el precio, la opción sólo tuvo la oportunidad de expirar ITM 9, que también tiene sentido desde una perspectiva de riesgo / recompensa. El comerciante tenía un riesgo máximo de 91 un contrato y sólo una recompensa 9 máx. ¿Por qué un comerciante debe tener en cuenta este escenario Bueno, la respuesta es simple, la otra cara de una probabilidad favorable 9 es una probabilidad 91 desfavorable por lo que en este caso el vendedor binario tiene las probabilidades. Opción precios Siempre Cambiando Si alguna vez ha negociado opciones binarias o de capital, ya sabes que los precios están en constante cambio. Una de las razones de precios de las opciones están cambiando es debido a la opción de gamma de opciones de la equidad y la gamma percibido en opciones binarias. Para ambas opciones binarias y de equidad, el tiempo erosiona la probabilidad de que las opciones que expiran OTM ITM y el tiempo aumenta la probabilidad de opciones que expiran ITM ITM. gamma opción aumenta cuanto más cerca se pone la opción de caducidad. Esto tiene sentido porque una opción de renta variable puede tener un delta de 1 (ITM) o 0 (OTM) al vencimiento nada en el medio. Cuanto más cerca esté la opción llega a la expiración más el delta puede cambiar debido a la delta de ser 0 o 1. Esta es la razón por la gamma se hace más grande y puede afectar el delta más que las cabezas de opciones en la espiración. Opción percibida y Gamma Aunque no hay gamma unido a las opciones binarias, los precios cambian al igual que lo harían en el tiempo con las opciones sobre acciones. La mejor manera de entender este principio mediante las opciones binarias es imaginar el subyacente que las operaciones de lado ya que se dirige más cerca de caducidad. Volviendo a nuestro ejemplo anterior, donde la opción binaria ITM fue comprado con un precio de ejercicio de 2093,50 que expira el día siguiente, se supone que el mercado opere subyacentes de lado, mientras que cada vez más cerca de la expiración binario. El binario es ya ITM lo que el precio binaria seguirá aumentando, debido a la creciente delta o probabilidad de la expiración binario en el dinero. Esta probabilidad aumenta porque ahora hay menos tiempo. Por ejemplo, el costo original de la huelga fue 2093,50 64 con vencimiento el día siguiente. Si el mercado subyacente permanece relativamente tranquila, con sólo dos horas que quedan hasta el vencimiento, el precio binaria podría aumentar hasta 90. El precio de compra y, esencialmente, el delta de la opción seguirá creciendo, lo que significa que el pago se seguirá reduciéndose debido al tiempo . El precio se incrementará en la opción binaria igual que el delta aumentaría más cerca de caducidad. Cuanto más cerca de la expiración, el más gamma juega un papel con opciones de acciones cambiando delta. Las opciones binarias funcionan básicamente de la misma manera, aunque los cambios se reflejan y se ven sólo en el precio y no también en una cadena de optionrsquos equidad. Últimos Pensamientos La belleza de opciones binarias es que hay tantos vencimientos diferentes, que van desde cinco minutos hasta una semana. Mantener delta y gamma en mente, cuanto más corto es el período de tiempo, más grandes son los cambios pueden ser para las opciones binarias. Para una opción binaria que es a punto de caducar, un movimiento rápido e inesperado puede convertir un negocio rentable en un perdedor, y por supuesto que puede funcionar favorablemente así en un instante. Si usted tiene un sesgo y esperar un movimiento antes de la expiración, entonces el silencio ldquogreeksrdquo potencialmente puede dar al operador binario de una relación riesgo / recompensa deseable. Considere el delta y gamma de opciones binarias percibida o silenciosa próxima vez que usted está negociando y que desee poner las probabilidades de su lado. puede ser la diferencia en la pérdida máxima ganancia máxima y más pronto de lo que piensa futuros, opciones y swaps de comercio implican un riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Los datos del mercado es la propiedad de la Bolsa. Los datos del mercado se retrasa al menos 10 minutos. 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No importa qué tipo de vehículo que el comercio, los comerciantes siempre están buscando una ventaja para poner las probabilidades de su lado y las opciones binarias no son diferentes. Aunque las opciones binarias no tienen citas delta y gamma enumerados, hay ciertos parámetros que pueden ayudar a un comerciante opción binaria poner las probabilidades de su lado. Seguir leyendo Opciones here. Binary griegos El precio justo de las opciones puede ser calculado teóricamente utilizando una ecuación matemática, que se conoce comúnmente como modelo Negro-Scholes (BSM). Las variables en el BSM están representados por los alfabetos griego. Por lo tanto, las variables se denominan como opción griegos. Al monitorear los cambios en el valor de los griegos opción, un comerciante puede calcular los cambios en el valor de un contrato de opción. En conjunto, hay cinco opciones griegos, que mide la sensibilidad al precio de un contrato de opciones en relación con los cuatro factores diferentes, a saber: Los cambios en el precio de la volatilidad de tiempo tasa de interés activa la caries subyacente Las cinco opciones griegos, que una de las opciones binarias comerciante debe obligatoriamente familiarizar, son los siguientes: Delta Delta, que se considera que es la variable más importante entre los griegos opción, representa una sensibilidad opciones para los cambios en el precio de un activo subyacente. En otras palabras, Delta o el ratio de cobertura refleja la cuantía del cambio en el precio de una opción para un cambio 1 en el precio de un activo subyacente. Representado por el símbolo griego, el Delta puede tener valores positivos y negativos. El valor de Delta no permanece fijo y cambios como una función de otras variables. Si el precio de un activo subyacente sube, el precio de una opción de compra va a subir, así (asumiendo cambios insignificantes en otras variables). Por ejemplo, si el precio de una acción es 10 y el valor de las opciones de Delta es de 0,7 a continuación, por cada dólar de aumento en el precio del activo subyacente, el precio de la llamada va a subir un 0,70. Por el contrario, por cada dólar disminución en el precio del activo, el precio de la llamada pasará a un 0,70. En el sentido inverso, teniendo en cuenta el mismo ejemplo se mencionó anteriormente, un dólar de aumento en el precio de un activo subyacente resultará en una disminución en el precio de una opción de venta por 0,70 y viceversa. Ahora, vamos a considerar las opciones binarias, que es un derivado de la matemática de las opciones de vainilla. Lógicamente, en el comienzo de un comercio, una llamada binario o poner más cercana al precio subyacente tendrá la más alta Delta. El valor delta de una opción binaria puede llegar un momento antes de la expiración infinita lo que conduce a una ganancia del comercio. El valor delta para las llamadas binarias es siempre positivo, mientras que el valor de Delta pone binarias es siempre negativo. Gamma Al principio de este artículo, hemos mencionado que Delta es un número dinámico, que sufre cambios, junto con los cambios en el precio de una acción. La velocidad a la cual el valor de Delta va a cambiar para un cambio 1 en el precio de una acción se denomina gamma. Por lo tanto, se puede inferir que las opciones con alta gamma responderán rápidamente a los cambios en el precio del activo subyacente. Vamos a considerar que una opción de compra tiene un delta de 0,40. Por lo tanto, cuando el precio del activo subyacente aumenta en 1, el precio de la opción aumentaría en 0,40. Sin embargo, una vez que el precio de las opciones aumente en 0,40, el valor de Delta ya no es 0.40. Esto se debe a que la opción de compra sería un poco más profundo en el dinero. Por lo tanto, el delta se moverá más cerca de 1.0. Supongamos que el Delta es ahora 0.60. El cambio en el valor de Delta, que es 0,20 (0.6082110.40), para un cambio 1 en el precio del activo subyacente es el valor gamma de los contratos de opción dada. El Delta no puede ser superior a 1,0 como se ha mencionado antes. Por lo tanto, disminuiría Gamma (a ser negativo) como opción es más profundo en el dinero. Gamma, representada por el alfabeto griego, juega un papel importante en el cambio de Delta cuando un / opción de venta de llamadas binario se acerca al precio deseado. El Gamma se eleva bruscamente cuando una opción binaria se acerca o cruza la meta. En resumen, Gamma actúa como un indicador para el valor futuro del Delta. Por lo tanto, es una herramienta útil para la cobertura. Theta Theta, comúnmente conocido como tiempo de decaimiento, podría decirse que sería la jerga más a menudo discutido por los analistas técnicos. Theta, representada por la letra griega, se refiere a la cantidad en que el precio de una llamada o de venta disminuirían correspondiente a un único cambio de día en el tiempo de expiración de un contrato de opción. El valor de una opción de compra o poner disminuye a medida que cada minuto que pasa. Esto significa que incluso si el precio del subyacente de un activo no cambia, todavía, una opción de compra o poner perderán la totalidad de su valor en el momento de su expiración. Theta factor es imprescindible tener en cuenta mientras que las opciones de vainilla comercio. En el caso de las opciones binarias, siempre y cuando el precio se mantiene por encima del precio de llamada o por debajo del precio de venta, el comercio se traducirá en un beneficio. Siendo ese el caso, el valor de una llamada del comercio binario / poner teóricamente aumenta con la proximidad de la hora de vencimiento. Las llamadas / opciones de venta convencionales, por el contrario, perderán su valor en el tiempo y el comercio a su valor intrínseco. Hay algunos corredores que permiten a los operadores binarios para salir antes de la expiración. En tales casos, el porcentaje de pago (cuando el comercio es en-el-dinero) generalmente aumentará a medida que la caducidad se acerca. Dicha instalación toma de beneficios está en línea con la discusión anterior. Vega Es un hecho bien conocido que la volatilidad implícita de que no hay dos activos negociados en los mercados financieros es similar. Además, la volatilidad implícita de un determinado activo no se mantiene constante. Un cambio en la volatilidad implícita de un valor causaría un cambio, más pequeño o más grande, en el precio de una llamada o de venta. Por lo tanto, Vega se refiere a la cuantía del cambio observado en el precio de una llamada o de venta para un solo cambio en el punto de volatilidad implícita del activo subyacente. Por lo general, un incremento en los resultados de volatilidad implícita en un aumento en el valor de las opciones. La razón es que la mayor volatilidad exige un aumento en el rango de potencial de movimiento del precio de un activo subyacente. Cabe señalar que una llamada o de venta con un solo periodo de caducidad año puede tener un valor de Vega incluso hasta 0,20. La volatilidad es un enemigo para un operador de opciones binarias en el sentido de que puede convertir un negocio rentable (en el dinero) en una pérdida (fuera del dinero) en el momento de su expiración. Por lo tanto, se puede argumentar que la alta Vega no es preferible para un operador de opciones binarias. Las tasas de interés Rho sí tienen un impacto en el precio de compra y de venta de opciones. El cambio en el precio de compra y de venta opciones para un cambio de un punto en la tasa de interés está representado por la variable de Rho. jugadores de opción de vainilla a corto plazo no se verán afectados por el valor de Rho. Por lo tanto, los analistas suelen hablar sobre ello. Sólo aquellos comerciantes que comercian con opciones a largo plazo, tales como LEAPS® se ven afectados por la Rho o el costo de acarreo. Naturalmente, se puede entender que la Rho, representada por el alfabeto griego, es insignificante para un operador de opciones binarias ya que la mayoría de las operaciones de opciones binarias tienen relativamente corto plazo de caducidad y sin costo de acarreo se carga después de entrar en un comercio. Mediante la gestión de los valores de Delta, Gamma y Theta de manera eficiente, un comerciante no sólo puede seleccionar adecuadamente las operaciones, sino también lograr un riesgo deseado para recompensar relación. Además, el conocimiento de las opciones griegos permitiría a un comerciante para crear estrategias entre mercados altamente beneficiosos en el largo plazo. Leer más artículos sobre Educación. SearchDelta Entre los griegos, Delta es el más conocido y utilizado más comúnmente indicador de opciones. Delta representa la tasa de cambio de un valor razonable option8217s con respecto a Hey Guys alguien puede publicar el indicador delta aquí it8217s un gran uno espero que yo consigo algunos aplausos responde las Delta indicador de divergencia. Ayuda a las personas. Base de conocimiento ¿Qué es Delta 8220Delta8221 es el término que usamos para describir la diferencia neta entre la compra y venta Hola a todos, Este indicador fue publicada por Ben, para su uso con NT 8220Delta Compra / Venta de volumen, volumen Tick o conteo de garrapatas Hola a todos, I8217ve hizo un barrido de opciones binarias indicadores 8211 Instrucciones para la descarga Delta es un indicador de MetaTrader 4 (MT4) y la esencia del indicador de la divisa es transformar los datos de la historia acumuladas. Delta ofrece una oportunidad para detectar varias peculiaridades y los patrones en la dinámica de precios que son invisibles a simple vista. Sobre la base de esta información, los operadores pueden asumir aún más el movimiento de precios y ajustar su estrategia en consecuencia. ¿Cómo instalar Delta. mq4 Descargar Delta. mq4 Copia Delta. mq4 de su Directorio de Metatrader / expertos / indicadores / Iniciar o reiniciar el cliente Metatrader Seleccione Gráfico y calendario en la que desea probar su indicador de búsqueda de 8220Custom Indicators8221 en su navegador en su mayoría a la izquierda Metatrader cliente haga clic en el botón derecho en Delta. mq4 Adjuntar a un gráfico en Modificar configuración o pulse OK Indicador Delta. mq4 está disponible en el gráfico Cómo eliminar Delta. mq4 de su carta de Metatrader Seleccione el gráfico en el que se ejecuta el indicador en su clic derecho Metatrader Cliente en el Gráfico 8220Indicators list8221 selecciona el indicador y eliminar Haga clic aquí para descargar los Indicadores de opciones binarias:
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